DeFi Deep Dive: Aave il fantasma finlandese

DeFi Deep Dive: Aave il fantasma finlandese

  • Aave è il secondo più grande protocollo DeFi al mondo.
  • Offre prestiti flash e opportunità di palificazione delle criptovalute.
  • I token AAVE sono stati gli asset DeFi più performanti nel 2020.

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Come parte della serie di immersioni profonde della finanza decentralizzata (DeFi) di BeInCrypto, daremo un’occhiata al secondo protocollo di finanza decentralizzata più popolare al mondo, al momento della scrittura, Aave (AAVE).

È stato originariamente lanciato come ETHLend, una Bitcoin Profit piattaforma di prestito criptovalute che è stata fondata nel 2017 dal programmatore di Helsinki, Stani Kulechov. L’initial coin offering (ICO) di ETHLend si è tenuta nel novembre 2017 e ha raccolto 600.000 dollari di ether (ETH) che sono stati utilizzati per creare 1 miliardo di token LEND, tra le altre cose.

Il nome Aave deriva dalla parola finlandese per „fantasma“, e il protocollo è stato ribattezzato per riflettere questo, nel settembre 2018. Il protocollo Aave è andato in diretta su mainnet nel gennaio 2020, supportando 16 asset, al momento. Nel luglio 2020, Aave ha annunciato un investimento di 3 milioni di dollari da Three Arrows Capital, Framework Ventures e Parafi Capital.

Il 2020 è stato un anno enorme per Aave, dato che il suo valore totale bloccato è salito di oltre il 560%, da circa 300.000 dollari a oltre 2 miliardi di dollari, entro la fine dell’anno. Se questo non fosse abbastanza impressionante, il suo token AAVE ribasato è stato l’asset DeFi più performante del 2020, salendo alle stelle oltre il 5.000% in valore.

Il protocollo ha attualmente circa 4 miliardi di dollari in lockup collaterale ed è passato attraverso una serie di verifiche e controlli di sicurezza.

Prestiti flash e come funziona

Aave ha inizialmente lanciato se stesso come una piattaforma di prestiti flash, ma da allora è cresciuto fino a diventare molto di più.

Il protocollo ha permesso ad uno smart contract personalizzato di prendere in prestito beni dai suoi pool di riserva all’interno di una transazione a condizione che la liquidità venga restituita al pool prima della fine della transazione. Non era necessario alcun collaterale, il che era una prima volta per il settore DeFi ampiamente sovracollateralizzato, all’epoca.

Se il collaterale non fosse stato rimborsato, la transazione sarebbe stata invertita per annullare effettivamente le azioni eseguite fino a quel punto, garantendo la sicurezza dei fondi nel pool di riserva.

I prestiti flash hanno ottenuto una pessima reputazione nel 2020, in quanto sono stati ripetutamente utilizzati per sfruttare una serie di protocolli DeFi. Un exploit di prestiti flash non comporta necessariamente un hacking o un codice rotto, può semplicemente sfruttare le falle nella progettazione di un sistema.

Nel corso dell’anno, un certo numero di protocolli DeFi sono stati attaccati utilizzando il vettore del prestito flash, e questi includevano bZx (due volte), Balancer, Harvest Finance, Value Protocol, Pickle Finance, Warp Finance, e molti altri. Aave non è stato sfruttato e rimane una delle piattaforme DeFi più sicure, al momento della scrittura.

I prestiti flash sono solo una parte di ciò che Aave offre. Essendo una piattaforma di prestito, i fornitori di garanzie possono bloccare i loro beni digitali in vari pool al fine di guadagnare interessi.

Offre prestiti a tasso stabile che si comportano come un prestito a tasso fisso a breve termine, ma possono essere riequilibrati a lungo termine per rispondere a gravi cambiamenti nelle condizioni di mercato. I prestiti perpetui danno anche agli utenti la libertà di ottenere liquidità dai loro depositi senza alcuna durata o piano di rimborso.

Aave funziona con aTokens che sono emessi dal protocollo per rappresentare il collaterale depositato in uno smart contract di prestito su una base uno a uno. I prestatori guadagnano interessi su questi token che vengono bruciati quando vengono riscattati e il collaterale viene rimborsato. I depositi possono essere effettuati in criptovalute o fiat attraverso una serie di wallet e partner di pagamento.

Aave tokenomics: „aavenomics“

Nel luglio 2020, il fondatore di Aave Kulechov ha annunciato una grande scossa nella tokenomics del protocollo che ha comportato un massiccio svilimento e rebranding del token da LEND a AAVE. La cosiddetta proposta di aggiornamento „avenomics“ ha convertito ogni 100 token LEND in 1 token AAVE, con una fornitura massima totale limitata a 16 milioni, da 1,3 miliardi.

Il voto inaugurale della governance è avvenuto alla fine di settembre ed è passato con una maggioranza del 100%. Della nuova fornitura totale, 13 milioni di quei token sono stati riscattati dai possessori di LEND, mentre i restanti tre milioni sono andati nella riserva dell’ecosistema che è stata descritta come un fondo di avvio assegnato agli incentivi del protocollo come la governance ha ritenuto opportuno.

Oltre al rebasing dei token, c’è stato il lancio di un modulo di sicurezza che ha agito come un meccanismo di puntata per i token per agire come assicurazione contro gli eventi di carenza. Il pool di palificazione ha introdotto incentivi per la coltivazione dei token AAVE in modo che gli stakers potessero guadagnare „Incentivi di sicurezza“, oltre a una percentuale delle commissioni di protocollo.

A metà ottobre 2020, il nuovo token AAVE è stato scambiato ad un premio, in quanto i possessori di grandi borse hanno iniziato a migrare le loro scorte spingendo i prezzi oltre i 50 dollari. All’inizio del 2020, LEND aveva un prezzo di soli 0,02 dollari, quindi anche con un taglio dell’offerta di cento volte e un nuovo prezzo riequilibrato di 2 dollari, era ancora in rialzo del 2.400%, e ce n’era ancora per venire.

L’obiettivo primario di aavenomics era quello di decentralizzare ulteriormente il protocollo attraverso una governance basata sui detentori di token che sarebbe diventata la norma per la maggior parte dei protocolli DeFi.